進(jìn)一步投資意向
●中國(guó)投資者對(duì)投資第二套房產(chǎn)(非自住性質(zhì))的意向相對(duì)較低，主要在于他們認(rèn)為目前房產(chǎn)價(jià)格過(guò)高和政府將實(shí)施更為嚴(yán)峻的限制
●中國(guó)投資者認(rèn)為相對(duì)于其他資產(chǎn)類別，當(dāng)前更不適合投資于股票市場(chǎng)。將近1/3的投資者將不適合進(jìn)行股票類的投資歸咎于該類資產(chǎn)的高波動(dòng)性以及有跡象表明市場(chǎng)在惡化
“中國(guó)投資者持有的現(xiàn)金相當(dāng)于其36個(gè)月的個(gè)人收入，這一數(shù)字在受訪亞洲市場(chǎng)中最高。”7月9日，中宏人壽保險(xiǎn)有限公司和泰達(dá)宏利基金管理有限公司共同發(fā)布了最新的“宏利投資者意向指數(shù)”(以下簡(jiǎn)稱“MISI指數(shù)”)。
這項(xiàng)基于亞洲7個(gè)金融市場(chǎng)的3500份調(diào)查樣本基礎(chǔ)上編制的指數(shù)顯示，除香港出現(xiàn)明顯下滑外，亞洲投資者的意向指數(shù)總體呈上升趨勢(shì)。與此同時(shí)，宏利金融在加拿大和美國(guó)的該項(xiàng)調(diào)查也顯示了一種上升勢(shì)頭。不過(guò)，中國(guó)大陸投資者的意向仍基本持平，盡管他們比中國(guó)香港和中國(guó)臺(tái)灣投資者更為樂(lè)觀。
宏利金融集團(tuán)全球副總裁張維義告訴記者：“在市場(chǎng)動(dòng)蕩期，中國(guó)的投資者對(duì)于現(xiàn)金以外的投資表現(xiàn)出了較為謹(jǐn)慎的樂(lè)觀。超過(guò)四成的中國(guó)投資者認(rèn)為目前是投資的好時(shí)機(jī)，顯示他們對(duì)國(guó)家的長(zhǎng)期發(fā)展前景仍然抱有信心。而僅有9%的中國(guó)投資者認(rèn)為目前不適合投資。”
MISI指數(shù)的調(diào)查顯示，與其他亞洲市場(chǎng)類似，中國(guó)的投資者傾向于在他們的資產(chǎn)組合中配置高比例的現(xiàn)金。除了自住房產(chǎn)之外，有將近34%的資產(chǎn)以現(xiàn)金形式持有，其后才是股票。中國(guó)投資者擁有的現(xiàn)金平均相當(dāng)于其36個(gè)月的收入總和，這一數(shù)字在亞洲區(qū)所有受訪市場(chǎng)中是最高的。
但是，仍有超過(guò)四成的中國(guó)投資者覺(jué)得他們持有的現(xiàn)金還不夠。受訪者表示，僅有14%的現(xiàn)金用于日常和意外開(kāi)銷，另有相同比例的資金分別用于財(cái)富積累和等待投資機(jī)會(huì)。超過(guò)一半的中國(guó)投資者表示，如果能帶來(lái)穩(wěn)定適度的回報(bào)，他們會(huì)考慮增加投資。
對(duì)此，中宏保險(xiǎn)總裁萬(wàn)士家分析稱：“中國(guó)投資者持有大量的現(xiàn)金也許反映出他們?nèi)狈γ骼实耐顿Y機(jī)會(huì)。因?yàn)楝F(xiàn)金從長(zhǎng)期看將會(huì)受通貨膨脹的影響而縮水，所以長(zhǎng)期持有大量的現(xiàn)金并不是個(gè)明智的選擇。從2005年到2012年，中國(guó)的一年期定期存款利率平均約為3%，基本等于同期通貨膨脹水平。而活期存款收益甚至更低。盡管多數(shù)中國(guó)的投資者認(rèn)為他們已經(jīng)超前或正在實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)，但持有過(guò)多現(xiàn)金將使理財(cái)計(jì)劃難以落實(shí)。”
調(diào)查結(jié)果顯示，43%的中國(guó)投資者認(rèn)為當(dāng)前是進(jìn)行固定收益投資的好時(shí)機(jī)，其中多數(shù)的投資者認(rèn)可固定收益投資的原因是其較為穩(wěn)定的市場(chǎng)狀況。不過(guò)，與上一季的調(diào)查結(jié)果相比，認(rèn)為當(dāng)前是股票投資好時(shí)機(jī)的投資者比例下降了8個(gè)百分點(diǎn)。
調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，中國(guó)大陸投資者的首要目的是為子女教育儲(chǔ)備，在亞洲區(qū)所有受訪市場(chǎng)中，持有同樣觀點(diǎn)的只有印尼的投資者。與此相反，中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港和新加坡投資者的首要目的是為退休做準(zhǔn)備。購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)已經(jīng)不再是中國(guó)大陸投資者的前三大投資目的之一，這一點(diǎn)也與亞洲其他國(guó)家和地區(qū)有所區(qū)別。
“這些調(diào)查結(jié)果反映了一個(gè)有趣的現(xiàn)象，投資者的選擇偏好與實(shí)際投資行為并不一致，盡管投資者聲稱他們偏好股票，但實(shí)際上卻選擇持有現(xiàn)金。”泰達(dá)宏利基金總經(jīng)理助理兼投資總監(jiān)梁輝認(rèn)為，“雖然A股市場(chǎng)已有數(shù)年調(diào)整，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然存在。如果中國(guó)的投資者希望實(shí)現(xiàn)他們的理財(cái)目標(biāo)，比如為了子女教育和保持目前的生活品質(zhì)，我們建議他們可以借助專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的力量，選擇適合的投資方式及產(chǎn)品來(lái)提高回報(bào)。”（新華網(wǎng)）