來源：華夏時報

　　臨近年終，銀行業(yè)“開門紅”悄然打響。

　　日前，記者走訪北京多家銀行網(wǎng)點了解到，為應對“開門紅”，部分中小銀行階段性上調(diào)定期存款利率，或推出頗具吸引力的禮品獎勵，如有銀行給出“10萬一桶油或一袋米”的禮品配置，吸引儲戶。

　　“我們目前柜面3年期定存利率是1.9%，如果單筆50萬元以上，可以做到1.95%。”有城商行北京某支行客戶經(jīng)理向記者透露，并稱這一水平“應該是目前北京這邊（同類產(chǎn)品中）最高的了”。

　　“開門紅”并未改變整體利率下行的大趨勢。進入12月，仍有不少中小銀行繼續(xù)下調(diào)掛牌存款利率。業(yè)內(nèi)人士指出，“高息攬儲”更多是短期營銷策略，長期來看，存款利率整體仍處于下行通道。

　　“利率+禮品”組合攬儲

　　“1.9%這個利率，得來咱們柜臺存。”有銀行客戶經(jīng)理對記者表示。

　　記者日前走訪北京多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，不少銀行線上APP顯示的存款利率與線下柜面實際可享利率存在差異。以某城商行為例，其手機銀行APP上顯示，北京地區(qū)3年期定期存款年利率最高為1.75%，2年期和5年期則均為1.6%；但據(jù)該行客戶經(jīng)理介紹，若客戶為“新資金”且到柜面辦理，單筆金額20萬元以上，3年期定存利率可達1.9%。

　　“現(xiàn)在不少城商行都能做到1.9%。”另一家城商行北京某支行客戶經(jīng)理告訴記者，該行目前柜面3年期定期存款利率為1.9%，若單筆存入50萬元以上，則可達到1.95%。此外，針對新資金客戶，銀行還會贈送實物禮品。“這應該是目前北京這邊（同類產(chǎn)品中）最高的了。”該客戶經(jīng)理表示。

　　事實上，階段性上調(diào)定期存款利率，并搭配禮品，已成為多地中小銀行沖刺年末“開門紅”的常見策略。

　　上海儲戶小文告訴記者，她家附近的某城商行支行網(wǎng)點大廳，放著不少大米和葵花籽油。一旁的宣傳海報顯示，2025年12月至2026年3月期間，儲戶每按規(guī)則新增10萬元存款，即可獲贈1.8升食用油或10斤大米。

　　隨后，聽說另一家支行“福利更好”，小文又前往該城商行的另一網(wǎng)點一探究竟。她發(fā)現(xiàn)，這家網(wǎng)點除提供類似實物禮品外，還額外推出了抽獎活動，針對金融資產(chǎn)20萬元（含）以上的客戶，新增資金每滿5萬元且購買期限在6個月及以上的指定金融產(chǎn)品，即可獲得1張抽獎券。獎品包括電動自行車、藍牙耳機、洗地機等。

　　“我覺得還是很有吸引力的。”小文向記者表示。

　　記者注意到，也有部分中小銀行直接上調(diào)了存款利率。如楊凌農(nóng)商銀行個人定期存款掛牌利率原本介于0.75%至1.3%之間，但在2025年12月6日至2026年3月31日期間，實際執(zhí)行利率已統(tǒng)一上調(diào)至1.1%至1.6%不等，其中3年期和5年期均達1.6%。

　　蘇商銀行特約研究員武澤偉向《華夏時報》記者表示，當前部分中小銀行為沖刺“開門紅”而階段性上調(diào)存款利率，本質(zhì)上是在存款利率整體下行、行業(yè)競爭加劇的背景下，為緩解短期負債端壓力、穩(wěn)定存款規(guī)模而采取的戰(zhàn)術性舉措。

　　然而，“高息攬儲”策略的可持續(xù)性較弱。它直接壓縮了銀行的凈息差，侵蝕其盈利能力，與行業(yè)整體降成本的大趨勢相悖。其效果通常是短期的，難以成為銀行長期發(fā)展的核心策略。

　　存款利率下行趨勢未變

　　整體來看，銀行存款利率仍處于下行通道。進入12月，又有多家中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率。

　　例如，陽高興都村鎮(zhèn)銀行自12月10日起，將1年期、3年期和5年期整存整取存款利率分別由原來的1.75%、2.05%和2.05%下調(diào)至1.55%、1.8%和1.8%，最大降幅達25個基點；新疆和田農(nóng)商銀行自12月9日起，將個人5年期整存整取利率由1.35%下調(diào)至1.3%；襄城中原村鎮(zhèn)銀行則自12月7日起，將2年期和5年期存款利率分別從1.5%和1.6%下調(diào)至1.4%和1.55%。

　　據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2025年三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，雖與二季度持平，但仍處于歷史低位。在今年上半年的業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行也坦言，凈息差收窄已成為制約盈利增長的主要因素，并普遍預期未來一段時間內(nèi)，負債成本管控和資產(chǎn)端收益率提升將是經(jīng)營重點。

　　盤古智庫高級研究員江瀚向《華夏時報》記者分析稱，從中長期宏觀經(jīng)濟與貨幣政策環(huán)境看，當前仍處于“低利率周期”。為支持穩(wěn)增長、降低實體經(jīng)濟融資成本，央行維持寬松基調(diào)，疊加銀行體系流動性充裕，存款利率整體下行趨勢難以逆轉(zhuǎn)，這是由資金供需基本面決定的。

　　從銀行業(yè)經(jīng)營邏輯出發(fā)，凈息差已處于歷史低位，進一步大幅下調(diào)空間受限。未來存款利率調(diào)整將更趨“精細化”和“結構性”，即大行引領基準下移，中小銀行在監(jiān)管范圍內(nèi)適度浮動，但整體波動幅度收窄，避免引發(fā)系統(tǒng)性定價混亂。

　　江瀚提到，隨著利率市場化改革深化，存款利率將更多與LPR、國債收益率等市場利率聯(lián)動。同時，監(jiān)管將強化對非理性“高息攬儲”的窗口指導，推動銀行從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型發(fā)展。

　　武澤偉亦向記者表示，存款利率整體下行的趨勢預計不會改變，但過程可能伴隨結構性的短期波動。他提到，不同類型銀行的利率走勢可能出現(xiàn)分化。國有大行和經(jīng)營穩(wěn)健的股份制銀行，其存款定價預計將保持整體穩(wěn)定或小幅下行。部分中小銀行為應對特定時點的流動性壓力或市場競爭，仍可能階段性地、有選擇地上調(diào)部分期限產(chǎn)品的利率，但這不會扭轉(zhuǎn)市場整體的下行方向。