隨著市場對科技股的買需回暖，全球股市普遍走高，納斯達克 100 指數(shù)有望抹平 12 月以來的跌幅。與此同時，黃金、白銀、銅價均攀升至歷史新高。
納斯達克 100 指數(shù)期貨上漲 0.6%。盤前交易中，甲骨文公司與美光科技股價均漲超 2%，七大科技巨頭多數(shù)實現(xiàn)上漲。歐洲市場方面，科技與礦業(yè)板塊表現(xiàn)領(lǐng)跑大盤。亞洲市場中，對人工智能需求敏感度較高的股指同樣領(lǐng)漲，韓國綜合指數(shù)（Kospi）位列其中。標普 500 指數(shù)期貨上漲 0.4%。
與此同時，大宗商品市場的焦點不僅集中在創(chuàng)紀錄的金屬價格上。受美國加碼封鎖委內(nèi)瑞拉引發(fā)地緣政治緊張局勢升級影響，國際油價同樣走高。全球債券市場持續(xù)承壓，其中日本國債連續(xù)第二天下跌，此前日本央行剛剛宣布加息。美元匯率則出現(xiàn)回落。
上周后半段，逢低買入資金入場推動美股反彈，市場對年末股市上漲的樂觀情緒正不斷升溫。盡管市場對人工智能相關(guān)交易的可持續(xù)性及當(dāng)前偏高的估值仍存疑慮，但圍繞經(jīng)濟前景與企業(yè)盈利的積極預(yù)期正提振市場情緒。
東亞銀行聯(lián)豐投資股票及多元資產(chǎn)投資首席投資官張家明表示：“臨近年末，市場正掀起一輪風(fēng)險偏好驅(qū)動的流動性熱潮。美國經(jīng)濟的韌性為明年企業(yè)盈利提供支撐，同時美聯(lián)儲降息將進一步寬松金融環(huán)境。隨著算力成本效益持續(xù)改善，市場對人工智能資本支出及投資回報的擔(dān)憂也在逐步緩解。”
在地緣政治緊張局勢及美聯(lián)儲進一步降息預(yù)期的雙重推動下，貴金屬的避險吸引力凸顯，價格應(yīng)聲大漲。寬松的貨幣政策通常會對黃金、白銀這類不產(chǎn)生利息收益的資產(chǎn)形成利好。
現(xiàn)貨黃金價格上漲超 1.6%，突破 10 月創(chuàng)下的每盎司 4381 美元歷史紀錄。白銀與銅價同步刷新歷史峰值，鉑金價格更是實現(xiàn)連續(xù)第八個交易日上漲。
西班牙單一銀行策略主管羅伯托?肖爾特斯指出：“近幾個月來，貴金屬價格走勢與其他資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)性顯著減弱，這一現(xiàn)象十分值得關(guān)注。今年年初，金價走勢與美元匯率及科技股、加密貨幣等高貝塔風(fēng)險資產(chǎn)高度相關(guān)，但這種關(guān)聯(lián)性正逐漸弱化，如今貴金屬價格已走出獨立行情。”
布倫特原油價格攀升至每桶 61 美元上方。此前，美軍在數(shù)周內(nèi)扣押首艘委內(nèi)瑞拉油輪后，又于近期在委附近海域登船檢查一艘油輪，并對另一艘展開追蹤。美國政府正不斷向委內(nèi)瑞拉政府施壓，總統(tǒng)特朗普意在切斷該國的核心收入來源。
日本國債收益率走勢
上周五，日本央行將基準利率上調(diào)至 30 年來最高水平，日本市場此后持續(xù)成為關(guān)注焦點。
日元匯率一度貶值至 1 美元兌 157.78 日元，不過在本周一迎來反彈。日本財務(wù)省財務(wù)官三村淳表示，他對貨幣政策會議后日元匯率出現(xiàn)的 “單向、劇烈波動” 深表擔(dān)憂。
與此同時，市場猜測日本政策制定者或?qū)⒓涌旒酉⒉椒ィ艽擞绊懀毡?10 年期國債收益率升至 1999 年 2 月以來最高水平。美國 10 年期國債收益率上漲 2 個基點，報 4.17%。
企業(yè)要聞
- 曾為中國最大房地產(chǎn)開發(fā)商的萬科企業(yè)股份有限公司，在陷入史無前例的地產(chǎn)危機后，于最后時刻獲得債權(quán)人支持，成功延長債券寬限期。此次緩兵之計幫助萬科暫時避免了債務(wù)違約。
- 網(wǎng)飛公司為支持潛在收購華納兄弟探索公司的計劃，已對一筆規(guī)模達 590 億美元的過橋貸款進行部分再融資。
- 英國港灣能源公司同意以 32 億美元收購美國 LLOG 勘探公司，此舉標志著該英國企業(yè)正式進軍美國墨西哥灣深水油氣市場。
- 由珀米拉集團與華平投資牽頭的私募股權(quán)財團，已達成收購清水分析控股公司的協(xié)議。若計入債務(wù)，這家投資及會計軟件開發(fā)商的估值達 84 億美元。
- 柒和伊控股集團首席執(zhí)行官正敦促旗下美國便利店業(yè)務(wù)加快扭虧進程。該零售商計劃推動美國子公司上市，以募集資金用于新投資，并提升股東回報。
市場動態(tài)看點
匯豐銀行首席投資官威廉?塞爾斯就人工智能領(lǐng)域及資本支出周期發(fā)表觀點。他向彭博社表示：“投資正流向增量領(lǐng)域，資本支出增速將有所放緩。”
全球市場主要變動一覽
股市
- 標普 500 指數(shù)期貨上漲 0.4%
- 納斯達克 100 指數(shù)期貨上漲 0.6%
- 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨基本持平
- 歐洲斯托克 600 指數(shù)下跌 0.2%
- 摩根士丹利資本國際全球指數(shù)基本持平
外匯
- 彭博美元即期指數(shù)下跌 0.2%
- 歐元兌美元上漲 0.2%，報 1.1735 美元
- 英鎊兌美元上漲 0.4%，報 1.3435 美元
- 美元兌日元下跌 0.2%，報 157.36 日元
加密貨幣
- 比特幣上漲 1.9%，報 89812.92 美元
- 以太坊上漲 2.4%，報 3043.69 美元
債券
- 美國 10 年期國債收益率上漲 2 個基點，報 4.17%
- 德國 10 年期國債收益率上漲 1 個基點，報 2.91%
- 英國 10 年期國債收益率上漲 1 個基點，報 4.53%
大宗商品
- 西德克薩斯中質(zhì)原油上漲 1.9%，報每桶 57.62 美元
- 現(xiàn)貨黃金上漲 1.7%，報每盎司 4410.56 美元