原標(biāo)題：AI熱潮帶火燃?xì)廨啓C(jī)產(chǎn)業(yè)鏈
在AI算力需求驅(qū)動(dòng)下，燃?xì)廨啓C(jī)正迎來新一輪高景氣周期。
全球能源巨頭西門子能源近期披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，該公司燃?xì)夥?wù)業(yè)務(wù)新簽訂單182億歐元，同比增加42%；其中，第三季度燃?xì)廨啓C(jī)新簽訂單86臺，同比增長231%。由于訂單積壓嚴(yán)重，西門子能源等巨頭的交付周期延至5年到7年，設(shè)備價(jià)格也出現(xiàn)大幅上漲。同樣，通用電氣旗下GE Vernova（以下簡稱“GEV”）的新訂單交付排期也已延至2028年之后。
AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶來大量用電需求，且對電力的可靠性、穩(wěn)定性提出較高要求。由于燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電具備電力輸出穩(wěn)定、發(fā)電資源要求低等特點(diǎn)，因此成為最優(yōu)的數(shù)據(jù)中心供電解決方案之一。
中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)資委會(huì)委員、高級經(jīng)濟(jì)師董鵬對《證券日報(bào)》記者表示，本輪需求直接源于指數(shù)級增長的算力消耗，具有突發(fā)性和緊迫性，且技術(shù)耦合性更高。
在此背景下，擴(kuò)充產(chǎn)能成為巨頭們的統(tǒng)一動(dòng)作。例如，西門子能源在海南省的首個(gè)燃機(jī)總裝基地及服務(wù)中心已開工建設(shè)，計(jì)劃于2027年投運(yùn)。GEV則上調(diào)燃機(jī)擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)，計(jì)劃將20GW年產(chǎn)能目標(biāo)提前至2026年上半年完成，并預(yù)計(jì)2028年?duì)I業(yè)收入由450億美元上修至520億美元，2028年的產(chǎn)能目標(biāo)也上調(diào)至24GW。
鹿客島科技創(chuàng)始人兼CEO盧克林對《證券日報(bào)》記者表示：“AI數(shù)據(jù)中心24小時(shí)滿載，對電量需求呈剛性指數(shù)級擴(kuò)張。燃?xì)廨啓C(jī)成為‘隨時(shí)可并網(wǎng)的清潔基荷’。只要全球模型參數(shù)持續(xù)增長，功耗缺口就存在，行業(yè)景氣周期預(yù)計(jì)將持續(xù)至2030年。”
董鵬則判斷，此輪需求將呈現(xiàn)“階梯式持久”特征，未來至少十年內(nèi)保持強(qiáng)勁，中間可能因技術(shù)革新出現(xiàn)波動(dòng)平臺期。
市場的旺盛需求，正沿著產(chǎn)業(yè)鏈快速傳導(dǎo)。
作為燃?xì)廨啓C(jī)鍛件核心供應(yīng)商的貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司，其“兩機(jī)”（航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)）業(yè)務(wù)訂單持續(xù)增長，公司公開表示，將“根據(jù)市場情況適時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格策略”。山東豪邁機(jī)械科技股份有限公司近日在與投資者交流時(shí)明確表示，公司燃?xì)廨啓C(jī)零部件業(yè)務(wù)訂單飽滿，生產(chǎn)線滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，主要客戶覆蓋國際巨頭及國內(nèi)主力廠商。
煙臺杰瑞石油服務(wù)集團(tuán)股份有限公司不久前宣布，公司全資子公司與全球AI行業(yè)巨頭簽署超1億美元的發(fā)電機(jī)組銷售合同，成功挺進(jìn)北美數(shù)據(jù)中心市場。申科滑動(dòng)軸承股份有限公司近期宣布，擬在上海設(shè)立研發(fā)總部，并成立燃?xì)廨啓C(jī)業(yè)務(wù)全資子公司，向系統(tǒng)解決方案商升級。
廣聯(lián)航空工業(yè)股份有限公司方面表示，已具備整臺燃?xì)廨啓C(jī)機(jī)匣總成制造能力；湖南崇德科技股份有限公司的滑動(dòng)軸承產(chǎn)品已覆蓋中小型到大型燃機(jī)；無錫派克新材料科技股份有限公司、湖南飛沃新能源科技股份有限公司等則為行業(yè)提供關(guān)鍵的環(huán)形鍛件、緊固件等精密部件。
中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥對《證券日報(bào)》記者表示：“訂單增長和價(jià)格上漲直接提升了相關(guān)企業(yè)的營收和利潤水平。隨著市場對零部件性能和質(zhì)量要求的提高，具備高端制造能力和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將獲得更多市場份額，在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和話語權(quán)也將提升。”